【新唐人北京時間2025年12月04日訊】為了降低成本緩解息差壓力，中國主要的商業銀行已將五年期等收益較高的大額存單從產品列表中下架，銀行存單轉讓市場隨即火爆起來。業內人士警告，市場上已出現以超低利率轉讓較高利率的大額存單的「釣魚單」，一旦中招恐損失慘重。

近日，包括工商銀行和農業銀行在內的中國主要銀行，紛紛削減高收益存款產品，普遍將利率約為2%至2.1%的五年期大額存單下架，僅保留從6個月到3年不等的期限較短的大額存單。

為什麽這些主要銀行集中下架五年期大額存單呢？

路透社週三（12月3日）的報導援引業內人士的分析指出，利率相對較高的五年期大額存單本質上是銀行的「長期高成本負債」，在當前貸款需求偏弱、資產端收益下行的大背景下，繼續發行這類產品會鎖定較高的付息成本，導致銀行「負債高息化、資產低息化」的剪刀差擴大，利潤率不斷收窄。為了緩解利潤率壓力，各大行選擇「縮短負債久期+降低付息價格」，為後續下調貸款利率騰挪空間。

事實上，從今年上半年開始，一些中小銀行已率先停發五年期定存或大額存單，並同步下調短期限存款利率，只不過近期多家大行也跟進採取了類似措施，對社會的影響和震動比較大。

據陸媒《華夏時報》報導，今年6月份，國有六大行、多家股份行、部分城商行就已下架了5年期大額存單產品，部分股份行和城商行甚至將3年期產品也從銷售列表中移除，甚至有的銀行在售的最長期限大額存單僅為1年期。

在利率方面，多家銀行大額存單利率早已與同期限普通定期存款基本持平，國有大行各期限大額存單利率水平，基本都已降至1.55%以下。

因此，早期發行的利率在2%、3%以上的存單便成了稀缺資源。急於用錢的持有者願意讓渡部分利息快速變現，而資金充裕的買家則能以此「鎖定」高於市場水平的收益。

然後，最近市場上出現了一種令人費解的現象——部分大額存單持有者將年利率3%以上的存單，以0.01%、0.008%甚至0.00%的極低「轉讓後年利率」掛牌，對缺乏金融知識的部分普通投資者頗有吸引力。

有業內人士本週二（12月2日）接受《華夏時報》採訪時，針對上述現象發出警告：「這種就是釣魚單，能騙一個是一個。」

業內人士指出，轉讓利率並非「手續費」，而是買家持有該存單直至到期的實際收益率。在高息存單稀缺的當下，一些賣家利用存單原本的高利率作為「誘餌」，製造出一種「高息錯覺」，以極低的「轉讓利率」轉讓大額存單，目的是提前套利。部分買家則會誤將轉讓利率看作「賣家利潤」而上鉤。

例如：一張20萬元、原利率2.15%的存單，若以掛牌的21.29萬元價格轉讓成功，賣家相當於在其持有期內實現了約7.18%的收益率。另一方面，買入的一方在持有期間的收益則幾乎為零。

有投資者受訪時直言：「轉讓這種存單的人，要麼就是不會計算轉讓利率，要麼就是釣魚，看誰會上鉤。」

上述投資者告訴陸媒，此前存在部分銀行在大額存單轉讓區優先展示存單原利率和剩餘期限，而轉讓後折算年利率在存單詳情頁展示，導致部分投資者被高利率吸引後，未查看實際持有利率就購入了存單，造成了資金的「損失」。

（記者何雅婷綜合報導/責任編輯：林清）